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在2018年第一季度取得可喜业绩之后,全球IPO市场前景依然

2020-06-27 | 文章出自:
在2018年第一季度取得可喜业绩之后,全球IPO市场前景依然

全球IPO市场2018年第一季度资本融资金额按年度增长28%,但融资数量却按年度下降27%

从融资数量和融资金额而言,美洲地区IPO市场2018年第一季度的活跃度有所提升

从融资数量而言,亚太地区持续佔据全球IPO市场活跃度的主导地位

由于大型融资,欧洲、中东、印度及非洲地区IPO市场2018年第一季度融资金额增长191%

伦敦电 /美通社/ -- 儘管存在地缘政治不确定性和市场波动,但全球IPO市场2018年前3个月活跃度表现良好,为今年开了一个好头。全球IPO市场2018年第一季度融资金额达到428亿美元,按年度增长28%。

然而,全球IPO市场2018年第一季度融资数量为287笔,但按年度却下降了27%,而上年同期创下了自2007年以来第一季度交易量的新高。这些数据和其它调查结果都在今天安永(EY)季度报告《2018年第一季度全球IPO市场调研报告》(Global IPO trends: Q1 2018)中公布。

安永全球和安永欧洲、中东、印度及非洲地区IPO主管Martin Steinbach博士表示:

「 在2018 年相对表现良好的第一季度,全球IPO 市场融资金额的增长超过融资数量。儘管融资数量下降,但在更大规模的融资的推动下,全球IPO 市场第一季度活跃度开始显现,其中融资金额显着增长,而该季度历来在一年中增长最慢。然而,二月的市场波动稍微抑制了投资者信心,减缓了2017 年所延续的发展势头,而2017 年是自2007 年以来表现最好的12 个月。展望未来,全球许多市场的前景依然看好,我们预计会继续看到来自一系列渠道的IPO ,包括大型科技、高增长、跨境上市企业,分拆上市企业和国有企业。 」

美洲以美国IPO市场的活跃度增长为开端

从融资金额和数量而言,美洲IPO市场的活跃度一路增长,是唯一超过2017年第一季度表现的地区。美洲IPO市场2018年第一季度融资数量为44笔,融资金额为154亿美元,按年度分别增长29%和22%。

美国IPO市场2018年活跃度表现如下:融资数量为36笔,融资金额128亿美元,按年度分别增长44%和17%。此外,在全球10大IPO融资中,5笔融资出现在美国。在全球10大IPO融资中,美国证券交易所进行的3笔融资也是跨境融资。总而言之,美国证券交易所在2018年第一季度负责了41%的全球跨境融资活动,而上年同期这一比例为35%。

安永美洲区IPO市场领导人Jackie Kelley表示:

「美国IPO市场在2018年第一季度打下了良好的发展势头。融资数量和金额都较近年来显着增长,这大部分是由于1月的良好业绩为一年开了一个好头。儘管围绕美国中期选举的潜在不确定性可能在今年下半年带来风险,但美国IPO市场截至目前的良好业绩为不断融资提供了强大保障。」

亚太预计在第一季度缓慢起步后反弹

亚太IPO市场2018年第一季度的融资数量为157笔,按年度下降39%,这是自2016年第一季度以来融资数量最少的季度。2018年第一季度融资金额为114亿美元,按年度下降26%,这也是自2016年第一季度以来融资金额最少的季度。然而,儘管IPO活跃度有所下降,但亚太仍是2018年第一季度全新融资方面全球最为繁忙的地区。

安永亚太地区IPO主管蔡伟荣(Ringo Choi)表示:

「中国内地IPO节奏放缓确定了亚太地区IPO市场2018年第一季度活跃度,这是由于该地区加大监管审查力度和许多市场发展放缓。与这种地区性趋势相反,香港证券交易所的融资交易量实现增长,由此成为全球最为繁忙的证券交易所。展望未来,我们期待在香港、日本和东盟(ASEAN)地区开展大型IPO融资的推动下,接下来几个季度中的IPO融资金额将反弹。」

欧洲、中东、印度及非洲地区将从欧洲大型融资交易和印度的强劲表现中受益

欧洲、中东、印度及非洲地区市场2018年第一季度融资数量为86笔,融资金额160亿美元,在融资数量方面仅次于亚太地区。在大型交易的支持下,该地区融资金额增长191%。在2018年第一季度前3大IPO融资和前20大IPO融资中,该地区分别佔到2笔和3笔。从活跃度而言,欧洲IPO融资数量为39笔,融资金额为147亿美元,其中6笔IPO就融资98亿美元。

新兴市场为整体IPO表现做出了重要贡献,其中印度孟买证券交易所和印度国家证券交易所2018年季度融资金额按年度增长14%,融资数量略有增长(按年度增长5%,IPO融资数量39笔)。中东IPO融资金额增长17%,原有的国有企业、家族企业和由私募股权(PE)支持的企业预计在接下来几个月中推动提升IPO活跃度。

Steinbach表示:「欧洲、中东、印度及非洲地区第一季度表现良好,其中3月下半月将要进行的一系列欧洲大型融资,推动融资金额创下自2015年第一季度以来的第一季度新高。我们预期这些融资将成为『破冰者』,为蓬勃发展的第二季度打下基础。由于印度市场表现良好和中东融资稳定,欧洲、中东、印度及非洲地区上半年预期看好。」

儘管发出了不同的信号,但2018年前景依然乐观

在强劲的股权市场和良好的企业盈利的推动下,2018年前景看起来充满希望。儘管预期加息会也会改变今年形势和围绕潜在贸易政策存在不缺定性,但是稳定的投资者信心推动各行各业和各种市场在今年形成良好的态势。

关于数据

本新闻稿中包含的分析包括截至的所有上市交易,以及安永预测将在本月余下时间里完成的交易。数据来自Dealogic(截至)。2018年1月至3月IPO活动基于截至的已定价IPO,以及预计在之前完成的IPO。

附录:2018年1月至3月全球IPO(按行业)

行业

IPO数量

在全球IPO数量中所佔份额

融资金额(单位:百万美元)

在全球融资金额中所佔份额



消费产品与服务

35

12.2%

$5,152

12.0%


必需消费品

27

9.4%

$2,220

5.2%


能源

18

6.3%

$4,525

10.6%


金融

14

4.9%

$5,234

12.2%


医疗保健

30

10.5%

$7,174

16.7%


科技

38

13.2%

$4,539

10.6%


工业

45

15.7%

$4,711

11.0%


材料

32

11.1%

$1,632

3.8%


传媒娱乐

16

5.6%

$1,149

2.7%


房地产

18

6.3%

$5,131

12.0%


零售

10

3.5%

$1,294

3.0%


电讯

4

1.4%

$83

0.2%


全球总计

287

100.0%

$42,846

100.0%